Cada vegada més persones decideixen invertir els seus estalvis en fons d’inversió, una opció popular per diversificar riscos i millorar la rendibilitat. Però, què passa quan aquestes participacions són rebudes en herència? Quina és la tributació que aplica quan es venen aquests fons? T’ho expliquem de forma clara.
Guanys patrimonials en vendre fons d’inversió heretats
Quan venem participacions d’un fons d’inversió, es genera una guany o pèrdua patrimonial en la nostra declaració de l’IRPF. Normalment, aquesta diferència s’obté restant el valor d’adquisició (el que ens va costar comprar-les) del valor de transmissió (el preu al qual les hem venut).
Però, què passa si aquestes participacions no les hem comprat, sinó que les hem rebut per herència?
Quin és el valor d’adquisició en cas d’herència?
Podria semblar que el valor d’adquisició d’unes participacions rebudes gratuïtament per herència és zero, però la realitat és molt diferent. Segons la recent consulta vinculant V0508-25 de la Direcció General de Tributs, el valor d’adquisició en aquests casos es determina seguint unes regles específiques:
Valor d’adquisició segons Hisenda:
El valor d’adquisició es calcula sumant dues quantitats clau:
- El valor de les participacions utilitzat per liquidar l’Impost sobre Successions i Donacions (ISD). Aquest valor mai podrà superar el valor de mercat en el moment de l’herència.
- Totes les despeses i impostos associats a l’acceptació d’aquesta herència, incloent-hi proporcionalment l’ISD pagat per aquestes participacions.
Per tant, la fórmula és:
Valor d’adquisició = Valor liquidat en l’ISD (sense superar el valor de mercat) + despeses associades
Quina importància té aquesta interpretació?
Aquesta interpretació fiscal té una gran transcendència perquè, fins no fa gaire temps, Hisenda només permetia computar com a valor d’adquisició les despeses associades a l’herència (punt B), considerant que les participacions eren rebudes de forma gratuïta.
La nova interpretació, més favorable als contribuents, permet incrementar significativament el valor d’adquisició i, per tant, reduir els impostos a pagar pels guanys patrimonials derivats de la venda o augmentar les pèrdues que es poden imputar.
Què més diu la jurisprudència?
Cal recordar que el Tribunal Suprem, en la seva sentència STS 1130/2021, ja va establir un criteri similar en relació amb la tributació dels immobles rebuts per herència o donació que estan destinats al lloguer. Aquesta sentència permet amortitzar en l’IRPF l’immoble rebut per herència pel valor declarat en l’ISD, més les despeses associades a l’adquisició.
Aquest precedent reforça la interpretació actual sobre els fons d’inversió heretats.
Conclusió: Com gestionar fiscalment la venda de fons heretats?
Quan rebem fons d’inversió per herència i volem vendre’ls, és fonamental calcular bé el valor d’adquisició per evitar pagar més impostos dels necessaris.
